どうも、埼玉で小さな町工場をやってます、田中です。
「ファクタリングを考えてるけど、債権譲渡登記ってのがよく分からん…」
「登記って、なんか大事（おおごと）な感じがするけど、ホンマにせなあかんのか？」
資金繰りのためにファクタリングを調べ始めた社長さんなら、一度はこんな疑問を持つんやないでしょうか。
何を隠そう、私自身がそうでした。
これまで何度もファクタリングで急場をしのいできましたが、その中で「登記あり」と「登記なし」、両方とも経験しました。
この記事では、ややこしい法律の話は抜きにして、私、田中が実際に体験したリアルな話をもとに、登記のあり・なしで何がどう違ったのか、どっちがええのかを正直にお話ししようと思います。
目次
債権譲渡登記とは何か？
基本の仕組みと目的
まず、「債権譲渡登記ってなんやねん？」っちゅう話ですけどね。
うちみたいな町工場のおっちゃんにも分かるように言うと、「この売掛金（売上）は、うちの会社からファクタリング会社に譲りましたよ」っていうのを、国（法務局）に公式に登録しておく制度のことですわ。
なんでそんなことするか言うたら、ファクタリング会社からしたら「保険」みたいなもんなんです。
万が一、うちが倒産したり、同じ売掛金を別の会社にも売ったり（二重譲渡）するのを防ぐために、「この債権の権利はウチにありますからね！」って他の誰に対しても主張できるようにしとくわけです。
詳しくは「ファクタリングの債権譲渡登記とは？「なし」と「あり」では大違い」ってリンク先がわかりやすくていいと思います。
登記が求められるケースと任意のケース
ファクタリングには、大きく分けて2種類あります。
- 2社間ファクタリング：うちとファクタリング会社の2社だけで契約するやつ。取引先にバレへんのがメリット。
- 3社間ファクタリング：うちと、ファクタリング会社と、取引先の3社で契約するやつ。
このうち、登記を求められることが多いのは「2社間ファクタリング」の方です。
取引先に内緒で進める分、ファクタリング会社のリスクが高いんで、「登記でしっかり権利を確保させてくださいね」と言われることが多いんですな。
ファクタリングにおける登記の役割
つまり、ファクタリングにおける登記の役割は、突き詰めると「ファクタリング会社のリスクを減らすため」のモンなんです。
リスクが減るっちゅうことは、ファクタリング会社も安心して取引できる。
その結果、手数料がちょっと安くなったりする、というカラクリですわ。
初めてのファクタリング体験と「登記なし」の選択
資金繰りが火の車だった2022年3月
うちが初めてファクタリングを使ったんは、2022年の3月のことでした。
ありがたいことに、主要な取引先から1,200万円ほどの大口受注が入ったんです。
ただ、それを作るのに材料費やら外注費やらで、先に800万円が出ていく計算でして。
銀行に追加融資を頼んだら「審査に3週間はかかります」と。
「そんなん待ってたら納期に間に合わへん！」と、頭を抱えてた時に、顧問の税理士さんから「ファクタリング」を教えてもらったんです。
登記なしの2社間ファクタリングを選んだ理由
正直、最初は「手数料が高そう」「取引先にバレたら信用問題や…」とめちゃくちゃ不安でした。
何社か問い合わせた中で、あるファクタリング会社が「登記なしでもいけますよ」と言ってくれたんです。
理由は単純明快でした。
「とにかく急いでるんです！登記とかややこしい手続きしてる時間はないんです！」
もう、これだけです。
手数料が多少高くなるのは覚悟の上で、何よりもスピードを優先したかった。
あの時の私には、それ以外の選択肢はなかったんですわ。
実際にかかった手数料とスピード感
- 売掛金額：600万円
- 手数料：12%（72万円）
- 入金スピード：申込みから3日後
手数料72万円は、正直言って血の出るような金額でした。
でも、このおかげで材料を仕入れて、無事に製品を納めることができた。
機会損失を考えたら、必要経費やったと今でも思ってます。
率直な感想：「あの時は登記なしで正解だった」
今振り返っても、あの時の判断は間違ってなかったと思います。
もし「登記が必要です」って言われてたら、手続きでさらに数日かかって、本当に間に合わなかったかもしれん。
会社の信用を守るため、従業員の給料を払うため、あの時は「登記なし」のスピードに救われたっちゅうのが本音です。
登記ありファクタリングの経験とその違い
設備投資前の急な資金需要（2023年夏）
次に登記を経験したのは、その翌年の夏です。
工場の古い機械がいよいよ限界で、新しいマシニングセンターを入れることになったんです。
銀行からの設備投資ローンは下りてたんですが、納入時期が少し早まって、手元の運転資金がちょっと心もとなくなった。
そこで、またファクタリングのお世話になることにしたんです。
登記ありを勧められた時の正直な戸惑い
前回とは違う、手数料が安いと評判の会社に相談したら、こう言われました。
「社長、今回は金額も大きいですし、登記を入れさせてもらえれば手数料をかなりお安くできますよ」
正直、「登記」って言葉にビビりました。
なんか、差し押さえみたいな重たいイメージがあって…。
「それって、取引先にバレたりしませんの？」って、何度も確認しましたわ。
契約の手間、取引先への通知、そしてコスト
結局、手数料の安さに惹かれて「登記あり」で契約することに。
実際やってみると、こんな違いがありました。
- 手間：司法書士の先生とのやり取りが発生。書類も増えて、ちょっと面倒でした。
- 通知：2社間ファクタリングなので取引先への通知はない、と説明されました。ただ、登記情報は誰でも見れるんで、100%バレへん保証はない、とも。
- コスト：手数料は8%まで下がりましたが、別途で登記費用（登録免許税と司法書士報酬）として10万円ほどかかりました。
「安心感」はあったが、「融通の利かなさ」も実感
ファクタリング会社からしたら、登記がある分「安心」なんでしょうな。
その分、手数料を下げてくれたんやと思います。
ただ、こっちからしたら、やっぱり「登記なし」の手軽さと比べると、融通が利かんなぁ、と感じたのも事実です。
申込みから入金まで、結局1週間近くかかりましたから。
登記あり・なしの違いを実感したポイント
私の経験から、登記のあり・なしの違いをまとめてみると、こんな感じですわ。
| 比較ポイント | 登記あり | 登記なし | 田中のホンネ |
|---|---|---|---|
| 手数料 | 安い傾向（リスクが低いから） | 高い傾向（リスクが高いから） | 登記費用も考えたらトントンちゃうか？ |
| スピード | 遅い（登記手続きに時間がかかる） | 早い（手続きがシンプル） | 1分1秒を争う時は「なし」一択やな |
| 心理的負担 | 重い（「登記」の響き、バレるかも…） | 軽い（バレる心配が少ない） | この差はデカい。夜ぐっすり眠れるか |
| 信用面 | 業者によっては「安心」と評価 | 業者によっては「リスクあり」と評価 | 結局はファクタリング会社の都合やな |
手数料：登記ありの方が安かったが…
確かに、手数料率は「登記あり」の方が数パーセント安かったです。
でも、登記費用が別途かかるんで、最終的な手取り額で考えたら、そこまで大きな差はなかったというのが私の実感です。
スピード：登記手続きで1日〜2日余分にかかった
これが一番の違いでした。
司法書士さんとのやり取りや、法務局の処理時間で、どうしても数日は余分にかかる。
「明日までに！」みたいな状況では、正直厳しいです。
心理的負担：「登記」って響きがどうしても重い
これは理屈やないですな。
経営者として、会社の登記簿に「債権譲渡」なんて記録が残るのは、やっぱり気持ちのええもんやないです。
「誰かに見られたらどうしよう」っていう不安は、常につきまといました。
信用面：「登記ありなら安心」と言われた一言の重み
ファクタリング会社の担当者から「登記させてもらえれば、我々も安心してお取引できます」と言われた時、なるほどな、と思いました。
彼らにとっては、それがビジネス上の信用なんやと。
こっちの都合だけやなく、相手の立場も考えなあかんな、と勉強になりました。
債権譲渡登記をすべきか迷った時の判断軸
じゃあ、結局どっちがええねん、という話ですが、これはもう「会社の状況による」としか言えまへん。
もし、昔の私みたいに迷ってる社長さんがいたら、この4つのポイントで考えてみてください。
- とにかくスピードが命か？
YESなら「登記なし」。数日の余裕があるなら「登記あり」も検討。 - ファクタリングする金額は大きいか？
数千万円単位になるなら、手数料が安くなる「登記あり」のメリットは大きいかもしれん。 - 取引先に知られるリスクをどう考えるか？
絶対に知られたくないなら「登記なし」。ただ、100%ではないことは覚悟しとく。 - 手数料と登記費用のトータルコストで納得できるか？
目先の手数料率だけじゃなく、最終的に手元にいくら残るかで判断する。
まとめ
長々と書いてしまいましたが、私の経験から言えるのは、債権譲渡登記のあり・なしに、絶対的な正解はないっちゅうことです。
うちの場合は、最初はスピード重視で「登記なし」、次にコストを考えて「登記あり」を経験して、それぞれのメリット・デメリットを肌で感じることができました。
どっちの経験も、今となっては会社の血肉になっとります。
一番大事なのは、ファクタリング会社の言うことを鵜呑みにするんやなく、自分の会社の状況をちゃんと見極めて、社長であるあなた自身が「今回はこっちで行こう」と納得して決めることやと思います。
この記事が、今まさに資金繰りで頭を悩ませている社長さんにとって、少しでも判断の材料になれば、これほど嬉しいことはありません。
まあ、こんな感じで我々中小企業は日々頑張ってるわけです。
お互い、なんとか乗り切っていきましょうや。
